Ученье свет

Контакты

Email info@aintellecto.ru
Тарифы Тарифы
Главная Каталог Основы инвестиций без сложных терминов

Основы инвестиций без сложных терминов

Дата создания September 1, 2026
Отзывы (4.9 оценка учеников)

О чем этот курс

Кому и зачем этот курс

Этот курс для совершеннолетних новичков, которые хотят разобраться, как работает мир инвестиций до покупки каких‑либо инструментов. Мы простым языком разберём доходность, риск, волатильность, горизонт, ликвидность и диверсификацию, а также базовые классы активов: акции, облигации, фонды, денежный рынок и недвижимость. Курс носит образовательный характер и не содержит индивидуальных рекомендаций или прогнозов будущей доходности.

Как мы учимся

  • Каждый модуль включает 5 обязательных блоков: разбор ситуации (кейса), короткий расчёт, практику (мини‑задание), мини‑тест и предупреждение о типичных ошибках.
  • Используем условные числовые примеры и исторические сценарии (без обещаний будущих результатов).
  • Финальный проект — ваша учебная инвестиционная политика (цели, сроки, допустимый риск, принципы распределения, ограничения и правила пересмотра портфеля).

graph TD
  A["Цели / Риск-профиль"] --> B["Инфляция / Реальная доходность"]
  B --> C["Риск / Волатильность"]
  C --> D["Классы активов (Акции, Облигации, Денежный рынок, Недвижимость)"]
  D --> E["Фонды"]
  E --> F["Диверсификация / Ребалансировка"]
  F --> G["Комиссии / Налоги"]
  G --> H["Чтение карточки инструмента"]
  H --> I["Защита от мошенничества"]
  I --> J["Итоговый проект IPS"]

Что вы усвоите

  • Отличия сбережений, инвестиций и спекуляций, роль инфляции и реальной доходности.
  • Как читать базовые характеристики инструмента и сопоставлять их с целью.
  • Как работают диверсификация и ребалансировка, какие бывают комиссии, налоги и риски ликвидности.
  • Как распознавать мошеннические схемы и защищать себя.

Обзор модулей с практикой

1) Цели, горизонт, ликвидность и риск‑профиль

  • Ситуация: план накоплений на образование через 5 лет и «подушка безопасности» на 6 месяцев расходов.
  • Расчёт: делим цели по срокам; ликвидная часть ≈ 6×месячные траты.
  • Практика: заполните шаблон карты целей и ограничений.
  • Тест: 5 вопросов о горизонте и ликвидности.
  • Ошибка: путать резервный фонд с инвестициями долгого срока.

2) Сбережения vs Инвестиции vs Спекуляции

  • Ситуация: выбор между депозитом, долгосрочным портфелем и «быстрыми сделками».
  • Расчёт: сопоставляем цель и допустимую волатильность.
  • Практика: отнесите 6 примеров к сбережениям/инвестициям/спекуляциям.
  • Тест: 5 вопросов по критериям отличий.
  • Ошибка: ожидание «гарантированной высокой доходности» от рыночных активов.

3) Инфляция и реальная доходность

  • Ситуация: номинально 8% годовых при инфляции 6%.
  • Расчёт: реальная доходность ≈ (1.08/1.06 − 1) ≈ 1.9% годовых.
  • Практика: посчитайте реальную доходность для 3 сценариев инфляции.
  • Тест: 5 вопросов по номинальной/реальной доходности.
  • Ошибка: сравнивать только номинальные ставки.

4) Риск и волатильность: исторические просадки

  • Ситуация: рынок акций падал на десятки процентов, восстановление заняло годы.
  • Расчёт: глубина просадки и время восстановления на исторических примерах (без прогнозов).
  • Практика: отметьте свою терпимость к просадкам в % и в месяцах.
  • Тест: 5 вопросов по волатильности и рискам.
  • Ошибка: продавать в панике и покупать на пике.

5) Акции: как зарабатывают и чем рискуют

  • Ситуация: компания платит дивиденды и может расти/падать по цене.
  • Расчёт: совокупная доходность = дивиденды + изменение цены (исторический разбор).
  • Практика: разберите карточку условной акции: что важно для цели и горизонта.
  • Тест: 5 вопросов по факторам доходности и рискам.
  • Ошибка: оценивать акцию по одной метрике или по прошлой доходности.

6) Облигации и денежный рынок

  • Ситуация: купонная доходность и риск ставки/кредитный риск.
  • Расчёт: доходность к погашению и эффект изменения ставок на цену (условные числа).
  • Практика: сопоставьте дюрацию облигации с вашим горизонтом.
  • Тест: 5 вопросов по купонам, дюрации и рискам.
  • Ошибка: игнорировать риск досрочного выхода и ликвидность.

7) Фонды: индексные и активные (обзорно)

  • Ситуация: фонд как «корзина» активов, слежение за индексом или активное управление.
  • Расчёт: влияние комиссии фонда на долгий горизонт (эффект сложного процента).
  • Практика: прочитайте карточку условного фонда: стратегия, расходы, ликвидность.
  • Тест: 5 вопросов по типам фондов и издержкам.
  • Ошибка: путать TER/комиссию фонда с комиссией брокера.

8) Недвижимость как класс активов

  • Ситуация: доход от аренды, капзатраты, простои и неликвидность.
  • Расчёт: валовая и чистая доходность с учётом расходов (условный пример).
  • Практика: выделите риски аренды и сроки окупаемости в примере.
  • Тест: 5 вопросов по доходности и рискам недвижимости.
  • Ошибка: недооценка расходов и времени продажи.

9) Диверсификация, распределение и ребалансировка

  • Ситуация: портфель из нескольких классов активов снижает разброс результатов.
  • Расчёт: простая модель портфеля 60/40 и правило ребалансировки по порогам.
  • Практика: задайте целевые доли и коридоры ±5% для своего учебного портфеля.
  • Тест: 5 вопросов по диверсификации и ребалансировке.
  • Ошибка: «гонка за лидером» вместо следования плану.

flowchart TD
    A("Старт") --> B["Проверка целевых долей"]
    B --> C{"Отклонение > порога?"}
    C --|Да|--> D["Продать излишек / Купить недостающие
(с учётом комиссий и налогов)"]
    D --> E["Проверка ликвидности"]
    E --> F["Обновить записи / шаблон IPS"]
    F --> G("Конец")
    C --|Нет|--> H["Отложить до следующей даты пересмотра"]
    H --> G

10) Комиссии, налоги и валютный риск (обзорно)

  • Ситуация: торговые комиссии, комиссии фондов, хранение; налоги на проценты/купоны/дивиденды/прирост капитала (правила различаются по странам).
  • Расчёт: влияние 1% годовых издержек на результат за 10 лет.
  • Практика: составьте список ваших издержек и проверьте тарифы.
  • Тест: 5 вопросов по издержкам и налогам (концептуально).
  • Ошибка: игнорировать скрытые комиссии и валютные риски.

11) Как читать карточку инструмента и сопоставлять с целью

  • Ситуация: есть цель на 3 года с низкой волатильностью — что искать в описании инструмента.
  • Расчёт: проверка соответствия по классу актива, дюрации/волатильности, ликвидности, комиссиям.
  • Практика: отметьте в макете карточки ключевые поля: тип актива, стратегия, расходы, риск, ликвидность, валюта, налоги.
  • Тест: 5 вопросов на сопоставление характеристик и целей.
  • Ошибка: опираться на прошлую доходность как на гарантию.

12) Защита от мошенничества

  • Ситуация: «гарантированные 20% в месяц», давление «успеть до вечера», отсутствие лицензий.
  • Расчёт: простая проверка пирамиды: откуда реальный источник дохода?
  • Практика: чек‑лист красных флагов для любого предложения.
  • Тест: 5 вопросов по распознаванию схем.
  • Ошибка: переводить деньги по ссылкам/чату без проверок.

13) Итоговый проект — учебная инвестиционная политика (IPS)

  • Ситуация: у вас набор целей разного срока и допустимого риска.
  • Расчёт: целевые доли по классам активов, коридоры и периодичность пересмотра.
  • Практика: заполните шаблон IPS: цели, сроки, лимиты риска, ограничения (валюта, ликвидность, этические фильтры), правила ребалансировки и пересмотра.
  • Тест: самопроверка чек‑листом по качеству IPS.
  • Ошибка: не обновлять документ при изменении жизненных обстоятельств.

Важно

Курс — для обучения и самооценки, без индивидуальных рекомендаций и без упоминания конкретных ценных бумаг. Налоговые правила и регуляции различаются: проверяйте актуальную информацию в вашей юрисдикции.

Оглавление

12 часа

Начать обучение Начать обучение

Курс содержит:
  • Длительность: 12 часа
  • Студентов: 79
  • Сертификат: Да

Похожие курсы

Другие курсы по близким темам

Подпишитесь сегодня — получайте полезные идеи